Project Finance
É uma modalidade de estruturação financeira de longo prazo para projetos de infraestrutura, suportada contratualmente pelo fluxo de caixa futuro do projeto.
O Project Finance é uma operação de crédito que geralmente atende, cumulativamente, as seguintes condições:
•A Constituição de Sociedade de Propósito Específico (SPE) para implantação do projeto a ser financiado, com o intuito de segregar os fluxos de caixa, patrimônio e todos os riscos do projeto;
• Os fluxos de caixa futuros do projeto devem ser suficientes para suportar o ônus da dívida financeira e os custos administrativos e operacionais;
• As receitas futuras do projeto devem ser vinculadas ou cedidas em favor dos financiadores;
• O Índice de Cobertura do Serviço da Dívida (ICSD) projetado para cada ano da fase operacional do projeto deve ser suficiente para cobrir as despesas de financiamento, considerando-se algumas premissas negociadas entre o cliente e os financiadores;
• O estabelecimento de valor mínimo de capital próprio dos acionistas;
• Estrutura de seguros, garantias e controles (covenants) abrangentes e sofisticado
A UPSIDE tem um vasto portfólio de serviços prestados em estruturação financeira na modalidade Project Finance, com financiamento de projetos com recursos nacionais e internacionais. No mercado interno, atuamos junto aos Bancos de Desenvolvimento (BNDES, BNB), aos Fundos Constitucionais (FCO, FNE, FNO, FDA), e aos principais bancos privados, além de estruturar operações no mercado de capitais. Internacionalmente, atuamos junto às principais Agências de Crédito à Exportação (ECAs) e ao China Development Bank (CDB).
Em nossa assessoria, empreendemos os melhores esforços para oferecer condições favoráveis de negociação aos nossos clientes, com projeções econômico-financeiras consistentes, avaliação e mitigação de riscos, prazos de amortização e de carência adequados, covenants factíveis, maior alavancagem de recursos, custo competitivo e velocidade na tramitação do processo.
Nosso envolvimento com a operação não se encerra com a liberação dos recursos financeiros. Atuamos, ainda, na gestão do contrato de financiamento durante todo o seu ciclo, acompanhando todo o processo de pedido de liberação de recursos e de comprovações financeiras junto ao agente financeiro e assessorando o cliente nos controles das cláusulas contratuais.